Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
xam_poptsov
29 августа 2021
$GM ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
По технике есть два варианта подобрать акции General Motors
1️⃣ Сейчас в диапазоне 47-50 $, надеясь на отскок от уровня 46.7 и прорыв даунтренда
2️⃣ Дождаться снижения до 37.5-41 $ - более разумный вариант
⚡️Не так давно бумага зажила новой жизнью всвязи с амбиционным заходом компании на рынок электрокаров, однако есть пара рисков:
🔻нехватка чипов, вынуждающая останавливать производство
🔻грядущая общая коррекция рынка в последнем квартале календарного года
⚠️не является рекомендацией!
GM
GM
49,8 $
+65,92%
xam_poptsov
8 августа 2021
$VALE
#металлы #диверсификация
💥VALE S.A. - бразильская металлодобывающая компания, мировой лидер по добыче железной руды и никеля.
💰Выручка по металлам:
🔸Железная руда и окатыши - 78.8%
🔸Никель - 12.5%
🔸Медь - 5.4%
🔝КОНКУРЕНТНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА:
☑️ низкая стоимость производства
☑️ глобальное присутствие - низкая цена и высокая скорость доставки
☑️ высокое качество материалов
💲ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ:
✔️Капитализация: 120 млрд. $
✔️Выручка: +117% Y/Y, +32% Q/Q, +21% в среднем за 5 лет
✔️Чистая рентабельность: 31% (отрасль 28%)
✔️EPS next 5y: +34%
✔️P/E: 5.99 (отрасль 12.3)
✔️P/S: 2.07 (отрасль 2.86)
✔️P/B: 2.61 (отрасль 2.9)
✔️Debt/EBITDA: 0,67
✔️Консенсус: 26$ (24% upside)
ПРИЧИНЫ ПОКУПКИ:
✅ Огромный потенциал рынка электромобилей и батарей. Это будет положительно влиять на цену никеля на долгосроке.
✅ Программа Китая по уменьшению выбросов в атмосферу поспособствует VALE, так как компания поставляет высококачественную продукцию с минимальным количеством примесей, которые влияют на выбросы.
✅ Открытие новых совместных и собственных предприятий по всему миру, а так же возобновление работ на заводах, закрытых по причине аварий позволят увеличить производительность и уменьшить издержки.
✅ Инфляция всегда являлась драйвером роста цен на сырье. Я лично не верю разговорам ФРС о краткосрочности инфляции, поэтому предполагаю дальнейший умеренный рост цен на сырье в ближайшие несколько лет.
РИСКИ:
❗️Зависимость от цен на металлы делают выручку компании волатильной
❗️58% выручки приходится на продажи в Китай. Любое замедление экономического роста Китая может привести к снижению спроса на продукцию, что приведет к снижению доходов, денежных потоков и прибыльности.
❗️Низкие показатели в секторе недвижимости Китая, крупнейшего потребителя углеродистой стали в Китае, также негативно повлияют на финансовые результаты. Эти риски могут усилиться из-за воздействия пандемии.
❗️Поскольку компания несет основные затраты в разных валютах, а наибольшую часть выручки в долларах, компания подвержена валютным рискам.
❗️Цены на нефть и энергию. Огромная часть затрат уходит на логистику и производство, которые требуют топливо и электроэнергию.
❗️Угрозой являются аварии на предприятиях (2015, 2019) которые отправляют компанию в финансовый нокдаун по итогам финансового года.
🟡 ОЦЕНКА: нейтрально-положительная
Не стоит ожидать от акций VALE резкого взлета, однако бумага отлично подойдет для диверсификации портфеля любого инвестора с небольшой долей в 2-5%.
⚠️не рекомендация!
VA
VALE
20,94 $
-35,2%
xam_poptsov
19 июля 2021
#полупроводники $TSM
🦠 Пандемия и, впоследствии, кризис полупроводников поставили многие технологические компании и автопром в трудное положение. В текущей ситуации
основным драйвером успеха этих компаний является Taiwan Semiconductor Manufacturing Company. На долю TSMC приходится более 53% производства проводников по всему миру. И кажется, что кризис играет только на пользу компании, однако есть факторы, которые не позволят полупроводниковому лидеру сильно прибавить в цене.
📛 Компания уже работает на максимальных производительных мощностях, что не позволит ей удовлетворить спрос всех заказчиков.
📛 Даже строительство нового завода в США не поможет TSMC увеличить производительность до уровня спроса – так по оценке экспертов производительность увеличится всего лишь на 2%
📛 Ввиду ограниченной производительной мощности TSMC приходится жертвовать количеством заказов от некоторых компаний, чтобы удовлетворить спрос самых выгодных партнеров. Так TSMC в большей степени сконцентрируется на поставках микросхем для Apple и автокомпаний из США, сообщает Taiwan News.
Это создает угрозу ухода определенного количества заказчиков к конкурентам.
📛 Инфляция сжирает маржу – после выхода последнего квартального отчета, стало ясно, что издержки растут быстрее, чем выручка, поэтому валовая прибыль сократилась с 52,4% в 1Q21 до 50% в 2Q21 и вряд ли увеличится в текущем году.
📛 Также намерения США, европейцев и китайцев самим производить чипы для своих стран создает угрозу для иностранных производителей чипов, каковым и является TSMC.
☯️ Вывод: не жду великого позитива на годовом отчете компании даже при условии повышения цен на полупроводники. Не собираюсь покупать акции $TSM по текущим ценам, однако с удовольствием куплю компанию в районе $ 100.
А сейчас – HOLD.
⚠️ Не рекомендация!
TS
TSM
115,35 $
+291,29%
xam_poptsov
17 июля 2021
💡ИНВЕСТИДЕЯ
Micron Technology, Inc. $MU
#бомба_замедленного_действия
🔑Главное, что нужно знать:
✅ Micron Technology, Inc. фокусируется на быстроразвивающемся сегменте чипов памяти, чьи темпы роста CAGR превышают 25%
✅ Повышенный спрос со стороны производителей новых технологий ИИ, 5G, big data и электромобилей позволят увеличить продажи в ближайшие несколько лет
✅ Кризис полупроводников и растущие цены на чипы DRAM и NAND положительно скажутся на итоговом результате компании в 2021г
✅ Эффект низкой базы поспособствует сильному финальному отчету в FY2021
✅ Компания торгуется ниже среднерыночных цен, а весенняя коррекция дает возможности купить $MUU} по привлекательной цене
✅ Micron не обременена кредитами, а производительность устойчива к влиянию COVID-19
🔥ГЛОБАЛЬНАЯ ЦЕЛЬ: 125$ (+60%)
⏳12-18 месяцев
🔥Среднесрочная цель: 95$ (+22%)
⏳2-4 месяцев
⬇️Инвестиционный тезис найдёте в отчете ниже⬇️
MU
MU
75,01 $
+1 346,5%
xam_poptsov
2 июля 2021
$VIPS
#Пора_вложиться_в_шмотки
📊Текущая цена: 19$
💸Набор позиции при цене < 20,5$
💸Усреднение при коррекциях ниже 19$
🔥ГЛОБАЛЬНАЯ ЦЕЛЬ: 33$ (+72%)
⏳12 месяцев
🔥Среднесрочная цель: 24,5$ (+28%)
⏳1-3 месяцев
⬇️Инвест тезис найдёте в картинках ниже⬇️
VI
VIPS
18,97 $
-35,16%
xam_poptsov
3 марта 2021
$MGNT ПОКУПАЮ НА СРЕДНЕСРОК
ПРИЧИНЫ ПОКУПАТЬ:
📈Техника:
1. Восходящий тренд на недельном графике
2. Откат 13% при восходящем тренде
3. Сигнал Stoch к покупке на дневном графике
4. Бычье расхождение по MACD на дневном графике
📊Фундаментал:
1. Консенсус прогноз более 6000₽ за акцию к концу года
2. Покупки акций инсайдерами в феврале
3. Позитивные ожидания по отчету за 2020 год (15 марта 2021)
4. Ожидаемое оживление реального сектора в 2021
5. Рост продуктовой инфляции, которая позитивно отразится на выручке компании
MG
MGNT
5 030 ₽
-67%
